일본 금리

1. 미·일 국채 금리차 (Yield Spread): “수익성의 기준점” 금리차는 엔캐리 트레이드를 지속할지 결정하는 ‘가성비’ 지표입니다. 투자자는 저금리인 엔화를 빌려 고금리인 달러 자산에 투자하는데, 이 차이가 줄어들면 위험을 감수할 이유가 사라집니다. 구체적 메커니즘: 엔캐리 트레이드를 분석하기위한 첫 단계로 단순히 금리만 보는 것이 아니라 ‘실질 금리차’가 중요합니다. 미국 물가가 잡히면서 연준(Fed)이 금리를 내릴 준비를 하고, 일본 은행(BOJ)이 … 더 읽기

전 세계 증시의 시한폭탄, ‘엔 캐리 청산’의 파괴력을 수치로 분석하다 최근 일본 발 금융 충격으로 전 세계 증시가 ‘블랙 먼데이’급 공포를 경험했습니다. 도대체 일본의 금리 인상이 왜 수천 킬로미터 떨어진 뉴욕과 서울의 주식시장을 초토화하는 걸까요? 그 이면에는 수조 달러 규모의 거대한 돈의 흐름이 숨어 있습니다. 구체적인 수치와 함께 그 파괴력을 분석해 봅니다. 1. 0.25%의 나비효과: … 더 읽기